اقتصادسنجی با مطالعه نظام مند پدیده های اقتصادی با استفاده از داده های مشاهده شده سروکار دارد. به عبارت دیگر، اقتصادسنجی علم تحلیل های آماری با بهره گیری از تئوری ها و مدل های اقتصادی است. اگرچه بسیاری از روش های اقتصادسنجی کاربرد مدل های آماری را بیان می کنند، اما بعضی مشخصات خاص داده های اقتصادی، سبب تمایز اقتصادسنجی از سایر شاخه های آمار می شود. داده های اقتصادی بر حسب آزمایش های کنترل شده بدست نمی آیند و اقتصادسنجی روش هایی برای شناسایی و تخمین مدل هایی با چند مجهول را ایجاد می کند. این روش ها به محقق اجازه می دهند که استنتاجی علی-معلولی در شرایطی غیر از شرایط آزمایشی کنترل شده ارائه دهد.